投資知識

【危険】「買ってはいけない高配当株とは?」注意点と見分け方を解説

悩み人
悩み人
将来のために高配当株の購入を検討中。「買ってはいけない高配当株」を教えて欲しい

本記事では「買ってはいけない高配当株」をテーマに注意点と見分け方を解説します。

高配当株の魅力は不労所得であるという点です。

少しずつ配当が貰える株を購入する事で、将来的に余裕のある暮らしを送る事ができます。

但し、高配当株の中には「買ってはいけない」と言われる罠銘柄も存在。

配当利回りだけを見た投資をせず、本記事の注意点をしっかりとチェックしておきましょう。

本記事のポイント

①高配当株投資の魅力は不労所得

②高配当になっている理由を確認する

③「配当利回りが高すぎる」、「記念配当」には注意

④配当推移が安定している銘柄を購入

⑤バフェットコードを活用した企業分析を実施しよう

「高配当株投資」の魅力とは?

高配当株投資における魅力は「不労所得」

高配当株は「インカムゲイン(配当金)」であり一度購入するだけで、あとは何もすることなくあなたにお金を届けてくれます。

配当金で得られる効果は以下の通り

配当金 事例
月1万円 電気代がタダに
月5万円 食費がタダに
月10万円 家賃がタダに
月25万円 田舎ならFIREという選択肢も

月1万円の配当金としても、「電気代がタダ」考えると気持ちの余裕は金額以上に大きいものがあります。

このため、高配当株はあなただけの「お金の生る木」とも言えます。

配当金が月20万円を超えてくれば、「アーリーリタイア」も視野に。

こんな魅力のある高配当株投資ですが、配当利回りだけを見た投資は危険です。

  • 配当性向
  • 記念配当
  • 自己資本比率

など、注意するべきポイントをチェックしていきましょう。

「買ってはいけない高配当株」6つのポイント(注意点)

「買ってはいけない高配当株」の特徴は以下の通りです。

順番に解説します。

ポイント①配当性向が高すぎる銘柄

高すぎる配当性向には注意

配当性向は株主に対する還元を図る1つの指標です。

計算方法は以下の通り

配当性向(%)=1株当たりの配当金÷1株当たりの利益(EPS)×100

配当性向が高い会社は、株主に対して利益還元に積極的な企業と言えるでしょう。

但し、配当の原資は会社の事業で得た利益。

配当性向が高すぎる場合、設備投資や人材確保など今後会社を大きくする資金が枯渇する可能性があると言えます。

配当性向の平均は「30~40%」を目安に配当額を決定する企業多い

高配当株の中には、100%を超える配当性向となっている企業もあり注意が必要です。

数年に渡り100%を超える配当性向を維持している企業は、将来的に減配になる可能性があります。

ポイント②記念配当で利回りが上がっている銘柄

配当利回りが高い理由をチェックしよう

高配当株の中には「記念配当」、「特別配当」で一時的に配当利回りが上昇している銘柄があります。

「配当利回りランキング」を調べると10%を超える企業も存在。

但し、記念配当はあくまで一時的なものであり継続に疑問が残ります。

このため、配当利回りが高いという理由だけで株を購入するのは辞めましょう。

ポイント③配当額が順調に推移していない銘柄

長期的な配当推移を確認

配当額が安定しない銘柄には注意が必要です。

高配当株に求められるのは、配当額の安定性及び増配。

最低でも「10年間減配になっていない」など長期的な配当推移をチェックしましょう。

例:KDDIの配当推移

配当金は増配が続いている

例:青山商事の配当推移

2018年より減配が続き、2021年無配となる

高配当株を購入する時は配当推移もチェックしておきましょう。

ポイント④自己資本比率が低下している銘柄

20%を下回る自己資本比率は注意

自己資本比率は企業の安定性を表す数値です。

計算方法は以下の通り

自己資本比率(%)=自己資本÷総資本×100

一般的に自己資本比率は高い方が、財務の安定性が高いと判断されます。

(目安)業種別自己資本比率

産業 自己資本比率
建設業 40.92%
製造業 44.65%
情報通信業 54.25%
運輸業・郵便業 35.46%
卸売業 41.03%
小売業 30.99%
飲食サービス 15.21%

参照:【中小企業実態基本調査報告書(平成30年)

業態により違いはあるも「30%以上」が目安となります。

自己資本比率が減少している高配当株は、安定した配当維持が難しくなるため投資をする前に必ずチェックを行いましょう。

ポイント⑤赤字が続いている銘柄

長期的な収益性を確認する

単年度ではなく長期業績を確認するようにしましょう。

複数回に渡り赤字となっている銘柄は、リスクが高く投資対象とは言えません。

安全を求める場合、「過去10年間1度も赤字になっていない銘柄」を選ぶことも必要です。

但し、外部要因など一次的な赤字であれば原因によっては気にする必要はないと言えるでしょう。

ポイント⑥有利子負債が増加している銘柄

有利子負債増加に対して売上横ばいは危険

有利子負債をシンプルに解説すると「借金」

有利子負債の中には

  • 短期借入金
  • 長期借入金
  • 社債

などに分けられます。

企業が成長する上で、借入金は必要不可欠と言えるでしょう。

このため、「借入金多い=業績が不安定」という訳ではありません。

但し、売上が横ばいにも関わらず、有利子負債だけが拡大している企業については注意が必要です。

「買ってはいけない高配当株」の見分け方を解説

当サイトでは無料分析ツール「バフェットコード」の活用を推奨

「バフェットコード」とは、ボタン1つで効率的に企業分析ができるツールです。

特徴は以下の通り

  1. 利用料無料で使える
  2. メールアドレスなど登録不要
  3. 企業の比較分析にも対応

使い方を詳しく知りたい方は以下記事も合わせてチェックしてみましょう。

【無料分析ツール】バフェットコード使い方、評判を解説│見るべきポイントは5つ 本記事では、企業分析に使える情報サイト「バフェットコード」をテーマに使い方、評判を解説します。 バフェットコードはスクリー...

それでは順番に操作方法を解説します。
(例:KDDIにて分析)

①配当性向

高すぎる配当性向には注意しよう
  1. 検索バーに企業名を入力
  2. 「企業概要」をクリック
  3. ホーム画面に配当性向が表示される

「配当性向は高すぎないか?」を事前にチェックしましょう。

②記念配当

記念配当、特別配当でない事を確認する
  1. IR資料をタップ
  2. 「適時開示」タップ
  3. リリース内容から配当金について確認をする

「一時的な記念配当ではないか?」をチェックしましょう。

③配当金推移

長期的に安定した配当を出しているか確認する
  1. 企業概要をタップ
  2. 配当金推移をチェック

過去10年間の配当推移が確認できます。

「順調に増配しているか?」、「減配はないか?」など確認をしましょう。

④自己資本比率

20%を下回る場合は要チェック
  1. 「企業概要」をクリック
  2. ホーム画面に自己資本比率が表示される

「自己資本比率は低すぎないか?」をチェックしましょう。

⑤利益

長期的な業績推移を確認する
  1. 「企業概要」をクリック
  2. ホーム画面に企業利益が表示される

売上、利益共に右肩上がりが理想。

「利益はしっかり出ているか?」、「赤字になっていないか?」をチェックしましょう。

⑥有利子負債

売上推移と有利子負債を確認する
  1. 「業績」をクリック
  2. 過去3年の有利子負債を確認する

「有利子負債は拡大していないか?」をチェックしましょう。

但し、上記でも解説した通り企業成長に借入金は必要な事から、売上推移も合わせて確認するのが大切です。

高配当株を購入したら管理アプリを活用しよう

高配当株を実際に購入したら管理アプリを活用するようにしましょう。

筆者が実際に利用している管理アプリを2種類紹介します。

①マネーフォワード ME

マネーフォワード ME - 人気の家計簿(かけいぼ)

マネーフォワード ME – 人気の家計簿(かけいぼ)

posted withアプリーチ

「マネーフォワードME」利用者1,150万人超えの家計簿アプリです。

  • 収入と支出の見える化
  • 複数の銀行や証券会社の口座の一元化
  • 無料で利用可能

入金された配当金をアプリを通して確認することができます。

また、複数の証券口座を一括管理する事で最新の資産状況を手軽に確認可能です。

多くの投資家に利用されているアプリのため、しっかりと抑えておきましょう。

マネーフォワードMEについては以下で詳しく解説しています。

【マネーフォワードME】口コミ、評判を解説│2年間使用した感想を正直レビュー 本記事では「マネーフォワードME」をテーマに口コミ、評判を徹底解説します。 マネーフォワードMEは人気NO.1の家計簿アプ...

②配当管理アプリ

配当管理

配当管理

posted withアプリーチ

「配当管理」は保有株の配当額を一元管理できるアプリです。

  • 年間配当金額の確認
  • 月別配当金額の確認
  • 資産のポートフォリオ管理

高配当株を購入したら、「配当管理」アプリに保有株を入力して自身の配当額をチェックしてみましょう。

少しずつ配当額が増えているのを見るとモチベーションアップに繋がります。

配当管理アプリついて詳しく知りたい方は以下で解説しています。

「配当管理アプリ」使い方、口コミを徹底解説│1年使った結果⇒最高でした 本記事では、こんな悩みを解決してくれる「配当管理アプリ」の使い方、口コミを解説します。 配当管理アプリは、手軽に配当金を管...

「買ってはいけない高配当株」まとめ

本記事では「買ってはいけない高配当株」をテーマに注意点と見分け方を解説しました。

買ってはいけない高配当株の特徴は以下の通り

高配当株には「不労所得」という魅力があります。

こんな魅力のある高配当株ですが、銘柄選びに失敗すると危険です。

このため、目先の配当利回りだけに注目するのではなく

  • 業績
  • 有利子負債
  • 配当性向

など、複数の指標を元に投資を行いましょう。

また、企業分析には「バフェットコード」の活用がおすすめです。

以上、「買ってはいけない高配当株」まとめでした。

【関連記事】高配当株の買い時をテーマにポイント解説しています。

【高配当株の買い時とは?】いつ買うべきか4つのポイントで解説 本記事では「高配当株の買い時とは?」をテーマに4つのポイントを解説します。 株式投資で得られる配当金には、不労所得という魅...

【関連記事】「高配当株おすすめしない」という言われる理由と対策を解説しています。

【対策あり】「高配当株投資はおすすめしない」と言われる5つのデメリット 本記事では「高配当株投資」をテーマに注意するべきデメリットと具体的対策を解説します。 高配当株投資には不労所得としての魅力...

【関連記事】高配当株投資の失敗事例をまとめています。

【配当金生活に失敗】高配当株投資よくある失敗事例6選│5つの対策あり 本記事では、「高配当株の失敗事例」をテーマに注意点と具体的対策を解説します。 若者を中心に「FIRE」(経済的自立と早期リ...

人気アプリまとめ記事