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【REIT(リート)はデメリット有り?】おすすめしない6つの理由│対策有り

こんにちはイチリタです。

悩み人
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REIT(リート)への投資に興味が有ります。高い分配金に惹かれてまして。REIT投資のデメリットを教えてください。

本記事ではREIT(リート)投資おけるデメリット(おすすめしない理由)を解説します(‘◇’)ゞ

本記事の内容

  • REIT投資のメリット
  • REIT投資おすすめしない6つの理由(デメリット)
  • REIT投資をする場合の具体的対策3選

REIT(リート)とは?

そもそもREITとは?

REITは(Real Estate Investment Trust)の訳。

日本語では「不動産投資信託」という意味です。

言葉の通りですが、不動産を投資対象として組み入れた投資信託です。

REITの流れを簡単に図解にすると以下の通り。

REIT運営する不動産投資法人は、投資家から集めたお金を使い

  • 物件の購入~管理
  • 物件の売却益の確保
  • 物件の運営による賃貸収入の確保

など行っており、得た利益から投資家に分配金を支払っています。

REIT投資を行うメリットをまとめると以下の通り

  1. 高い分配利回り
  2. 手軽に不動産投資ができる
  3. 売却が容易

メリット①高い分配利回り

REITの分配利回りは平均して「4%前後」

東証1部の配当利回り「2%前後」と比較すると、利回りの高さがよく分かりますよね。

分配金は不労所得としての魅力が有ります。

メリット②手軽に不動産投資ができる

REITの魅力はなんといっても手軽に不動産投資ができるという点です。

「不動産投資を始めたい」と思っても、築年数が古い戸建でも数百万円の資金が必要に。

都心オフィスビルであれば、数十億円~数百億と個人投資家には不可能な投資額です。

その点、REIT投資であれば1万円~投資が可能。

投資銘柄も、不動産投資のプロが選定~管理しているため手軽に投資ができるというのはメリットです。

メリット③売却が容易

不動産投資のネックは「出口戦略」です。

いざ物件を売りたいと思っても、買い手がつくまでに時間が必要な点が課題。

その点、REITであればいつでも売却OK。

いつでも売却可能というのは投資家にとって強い味方です。

こんな魅力のあるREIT投資ですが結論おすすめできません。

REIT(リート)おすすめしない6つの理由(デメリット)

①投資先が分かりづらい

REITは銘柄名を見ても投資先が分かりづらいのが特徴です。

以下、楽天証券で「リート」と検索した場合の写真

ぶっちゃけこの名前だけを見て、投資先がイメージできる人はほぼいないかと。

つみたてNISAなどで人気のインデックスファンドの場合

  • S&P500
  • 全米株式
  • TOPIX

など指数と連動している事が一目瞭然ですよね。

投資先が分かりづらいのというのがREITのデメリットです。

②投資商品が分かりづらい

REITと一言でいっても投資内容は様々

  • 住宅REIT
  • オフィスREIT
  • 物流REIT
  • ホテルREIT
  • 商業施設REIT

特に、物流REIT、商業施設REITの場合など「投資先としてベストなのか?」という判断は専門性が必要になります。

投資の神様「ウォーレンバフェット」の格言を引用すると

投資の対象は、自分に理解できる“シンプルなビジネス”に限るべきだ

という点から考えると、理解ができない(しづらい)REITへの投資はおすすめできない理由の1つです。

③リスクが高い

REIT投資はリスク高です。

東証REIT指数はコロナショックで50%を超える大暴落となりました。

REITの価格変動要因は

  • 土地の価格
  • 不動産価格
  • 金利

など、要因は様々。

過去の歴史上、株式同様(それ以上)に株価変動する事が多くあるため、投資をする場合は注意を。

株価が大きく変動するというのもおすすめしない理由です。

④手数料が割高

REITへの投資商品は手数料が割高です。

楽天証券で買付ランキング5位「ダイワJ-REITオープン」の手数料は「0.792%」

インデックスファンドと比べると手数料は以下の通り

銘柄 手数料
eMAXIS Slim S&P500 0.0968%
eMAXIS Slim 先進国 0.1023%
eMAXIS Slim 全世界株式 0.1144%
ダイワJ-REITオープン 0.792%

資産形成において、手数料は非常に大切なポイントのためこの手数料はデメリットです。

⑤地震や津波などの災害リスクがある

当然ですが、不動産のため地震や津波によるリスクが有り。

日本は地震発生率世界4位の「地震大国」のため、災害リスクは軽視できません。

もちろん、保険による建物の修繕などは行われますが、被災により借り手が付かないという危険性も。

REIT投資は災害リスクが有るという点は覚えておきましょう。

⑥金利変動の影響を受ける

REIT投資は金利に注目する必要が有ります。

なぜなら、REIT運営会社は投資家からお金を集めると同時に銀行からもお金を借りているため。

金利が上昇した場合、借入金の支払う利息が増加。

結果、本来貰えるはずの分配金が減額される・・・というリスクが有ります。

REIT投資のおすすめできない理由をまとめると以下の通り。

  1. 投資先が分かりづらい
  2. 投資商品が分かりづらい
  3. リスクが高い
  4. 手数料が割高
  5. 地震や津波などの災害リスクがある
  6. 金利変動の影響を受ける

とはいえ、「REIT投資を始めたい!」という方もいるかと。

そんな方に向けて具体的な対策をお伝えします(‘◇’)ゞ

REIT(リート)投資における具体的対策

対策①ポートフォリオの一部に組み入れる

REIT投資はリスクも有りますが、「高い分配金」という魅力も。

そこで、投資をする場合ポートフォリオの一部にREIT投資を組み入れましょう。

とはいえ、リスクが高い投資商品のため5~10%などあくまでポートフォリオの一部にするのを強くおすすめします。

対策②REITが組み入れられた投資信託を買う

具体的な銘柄を上げると「eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)」です。

投資内容は以下の通り

  • 株式:国内、先進国、新興国
  • 債権:国内、先進国、新興国
  • リート:国内、先進国

株式、債権、REITに均等に投資しています。

REITは海外+国内で25%も投資されていますが、債権を合わせて組み込んでいるためリスクを抑える効果が有ります。

また、8資産均等型のメリットは、一定の期間でリバランスを行ってくれる点。

ポートフォリオの一部にREITを組み入れたい方はぜひご検討を。

対策③J-REIT指数に沿ったインデックスファンドを買う

REIT投資において一部「ぼったくり投資信託」も存在しています。

基本的に「毎月分配型の投資信託」は触るな危険ですね。

REIT投資をしたいならシンプルに「J-REIT指数に連動するインデックスファンド」がおすすめ。

J-REIT指数とは、東証に上場しているREIT全銘柄の時価総額加重平均です。

簡単に言うと、「日本全国の不動産を購入する」ようなイメージ。

具体的な銘柄は以下の通り

  • ダイワ東証REIT指数
  • SMT J-REITインデックス・オープン

迷ったら、分散性が高いJ-REIT指数に沿ったインデックスファンドの購入をおすすめします。

「ぼったくり投資信託」の注意点については以下で解説しているのでよければどうぞ。

【注意】ぼったくり投資信託に騙されない4つのポイントを教えますこんにちはイチリタです。 今回はこんな悩みを解決します。 投資信託の中には「ぼったくり商品」が存在します。 こ...

REIT(リート)デメリットまとめ

本記事ではREITのおすすめしない理由を解説しました。

おすすめしない理由をまとめると以下の通り

  1. 投資先が分かりづらい
  2. 投資商品が分かりづらい
  3. リスクが高い
  4. 手数料が割高
  5. 地震や津波などの災害リスクがある
  6. 金利変動の影響を受ける

具体的な対策は以下の通り

  1. ポートフォリオの一部に組み入れる
  2. REITが組み入れられた投資信託を買う
  3. J-REIT指数に沿ったインデックスファンドを買う

REITはリスクや手数料が高くあまりおすすめできる投資では有りません。

が、分配利回りは魅力的な投資商品のため、投資をされる際は「一部ポートフォリオに組み入れる」などリスクを抑えた投資をおすすめします。

ぜひ、用法・容量を守ってREIT投資をお楽しみ下さい(‘◇’)ゞ

以上、REITおすすめできない理由まとめでした!

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