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【注意】「REIT(リート)はデメリットあり?」おすすめしない6つの理由

悩み人
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REIT(リート)への投資が気になる。REIT投資のメリット、デメリットを知りたい。

本記事では「REIT(リート)」をテーマにメリット、デメリットを解説します。

REIT投資は「高い分配利回り」、「手軽に不動産投資ができる」点から投資家から人気を得ています。

市況に応じて手軽に売却できるため、ポートフォリオの分散にも最適と言えるでしょう。

但し、「REITはおすすめできない」と言われるデメリットもあるため、注意点をチェックしておきましょう。

不動産投資に興味がある方は「不動産クラウドファンディング」の活用もおすすめ。
筆者はCOZUCHIを通してポートフォリオのリスク分散を実施。

  • 1万円から投資が可能
  • 不動産に関する管理は一切不要
  • 優先劣後構造で 投資家を保護

などミドルリターン、ミドルリスクの投資先として活用価値があります。
具体的な投資先は公式サイトをチェックしましょう。

(基本)REIT(リート)とは?

まずは、REITの基本をチェックしましょう。

REITは(Real Estate Investment Trust)の訳。

日本語では「不動産投資信託」という意味を持ちます。

言葉の通りですが、不動産を投資対象として組み入れた投資信託です。

REITの流れを簡単に図解にすると以下の通り。

REIT運営する不動産投資法人は、投資家から集めたお金を使い

  • 物件の購入~管理
  • 物件の売却益の確保
  • 物件の運営による賃貸収入の確保

など事業を行っており、得た利益から投資家に分配金を支払っています。

続いて、REITのメリットを解説します。

「REIT(リート)」3つの魅力(メリット)

REITへ投資をするメリットは以下の通りです。

順番に解説します。

メリット①高い分配利回り

REITの分配利回りは平均して「4%前後」と言われています。

プライム市場の平均配当利回り「2%前後」と比較すると、利回りの高さが目立ちます。

分配金は不労所得としての魅力があり、配当金受け取り額を増額させたい方におすすめです。

メリット②手軽に不動産投資ができる

手軽に不動産投資ができるという点もREITの魅力です。

個人が不動産投資を始める場合、最低でも数百万円の資金が必要となります。

都心オフィスビルであれば、数十億円以上と個人投資家には困難な投資額です。

その点、REIT投資であれば1万円~投資が可能。

投資銘柄も、プロが選定~管理しているため誰でも手軽に投資ができるというのはメリットです。

メリット③売却が容易

不動産投資のネックは「出口戦略」です。

いざ物件を売りたいと思っても、買い手がつくまでに時間を要します。

物件の状態によっては「最悪売れない」という事も。

その点、REITであればいつでも売却することが可能です。

自身の資産状況に応じていつでもリスクオフできるのは魅力と言えるでしょう。

こんな魅力のあるREIT投資ですが、おすすめできないと言われるデメリットが存在します。

REIT(リート)おすすめしない6つの理由(デメリット)

REITのデメリットは以下の通りです。

順番に解説します。

①投資先が分かりづらい

REITは銘柄名を見ても投資先が分かりづらいのが特徴です。

以下、楽天証券で「リート」と検索した場合の写真

この名前だけを見て、投資先がイメージできる方は多くありません。

人気のインデックスファンドの場合

  • S&P500
  • 全米株式
  • TOPIX

など指数と連動している事が一目瞭然。

REITへの投資を検討している方は、目論見書の中身をしっかりとチェックしましょう。

②投資商品が分かりづらい

REITと言っても投資対象は様々です。

  • 住宅REIT
  • オフィスREIT
  • 物流REIT
  • ホテルREIT
  • 商業施設REIT

特に、物流REIT、商業施設REITの場合「投資先としてベストか?」という判断は専門性が必要になります。

投資の神様「ウォーレンバフェット氏」の格言を引用すると

投資の対象は、自分に理解できる“シンプルなビジネス”に限るべきだ

という点を考えると、理解ができない(しづらい)REITへの投資はおすすめできないと言われる理由の1つです。

③リスクが高い

REIT投資のリスクについてもチェックしましょう。

東証REIT指数はコロナショックで50%を超える暴落となりました。

REITの価格変動要因は

  • 土地の価格
  • 不動産価格
  • 金利

など、要因は様々。

過去の歴史上、株式同様(それ以上)に株価変動する事があるため、投資をする場合は注意が必要です。

投資を検討する場合、ポートフォリオの一部にすることをおすすめします。

④手数料が割高

REIT投資はインデックスファンドと比較して手数料が割高です。

ダイワJ-REITオープンの手数料は「0.792%」

インデックスファンドと比べると手数料は以下の通り

銘柄 手数料
eMAXIS Slim S&P500 0.0968%
eMAXIS Slim 先進国 0.1023%
eMAXIS Slim 全世界株式 0.1144%
ダイワJ-REITオープン 0.792%

資産形成において、手数料は大切なポイントであるため投資をする前に理解しておきましょう。

⑤地震や津波などの災害リスクがある

日本は地震発生率世界4位の「地震大国」のため、災害リスクは軽視できません。

保険による建物の修繕は行われますが、被災により「借り手が付かない・・・」という危険性も。

REIT投資は災害リスクがあるという点は覚えておきましょう。

⑥金利変動の影響を受ける

REIT投資は金利の影響を大きく受ける点は注意が必要です。

運営会社は投資家からお金を集めると同時に銀行からも借入をしています。

金利が上昇した場合、借入金の支払う利息が増加しREIT運営会社の収益が減少。

結果、「本来貰えるはずの分配金が減額される・・・」というリスクがあります。

REIT(リート)投資における4つの対策

REIT投資を検討する方は以下対策を確認しましょう。

順番に解説します。

対策①ポートフォリオの一部に組み入れる

REIT投資はリスクもあるも、「高い分配金」という魅力があります。

そこで、投資をする際はポートフォリオの一部に留める事をおすすめします。

リスクが高い投資商品であるため「5~10%」などポートフォリオの分散には意識しましょう。

(関連記事)【重要】理想的なアセットアロケーションとは?6つポイントで解説

対策②REITが組み入れられた投資信託を買う

リートが組み込まれた「eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)」の購入もおすすめです。

投資内容は以下の通り

  • 株式:国内、先進国、新興国
  • 債権:国内、先進国、新興国
  • リート:国内、先進国

株式、債権、REITに12.5%ずつ均等に投資されています。

海外+国内REITに25%投資されていますが、債権と組み合わせる事でリスク分散。

また、8資産均等型のメリットは一定の期間でリバランスを行ってくれるため投資家自身が売買をする必要がありません。

但し、一部デメリットも存在するため以下記事もチェックしておきましょう。

【評価】「eMAXIS Slimバランス8資産均等型」がダメな5つ理由│分散性は最強? 本記事では、「eMAXIS Slimバランス8資産均等型」をテーマにメリット、デメリットを評価していきます。 8資産均等型...

対策③J-REIT指数に沿ったインデックスファンドを買う

REIT投資において一部高手数料のぼったくり投資信託も存在。

当サイトでは、高手数料の「毎月分配型の投資信託」は非推奨としています。

REIT投資を始める場合「J-REIT指数に連動するインデックスファンド」がおすすめです。

J-REIT指数とは?

東証に上場しているREIT全銘柄の時価総額加重平均

簡単に言うと、「日本全国の不動産を購入する」ようなイメージと覚えておきましょう。

具体的な銘柄は以下の通り

  • ダイワ東証REIT指数
  • SMT J-REITインデックス・オープン

迷ったら、分散性が高いJ-REIT指数に沿ったインデックスファンドの購入がおすすめです。

対策④不動産クラウドファンディングを活用する

新しい投資法ですが「不動産投資クラウドファンディング」の活用もおすすめです。

不動産クラウドファンディングとは、インターネット上で出資者を募集し、運営会社が不動産事業を行います。

特徴は以下の通り

  • 1万円から投資が可能
  • 不動産に関する管理は一切不要
  • 優先劣後構造で 投資家を保護

筆者は「COZUCHI」を通して、投資を行っています。

REITのように日々価格変動がなく、安定した分配金が受け取れる点が魅力です。

但し、投資家が急増し購入は抽選。当選しづらい状況にある

直近の募集物件も掲載されているので、気になる方はホームページをどうぞ。

(公式)不動産投資クラウドファンディング【COZUCHI(コヅチ)】

COZUCHIの魅力については以下記事で詳しく解説しています。

「COZUCHI(コズチ)の魅力とは?」評判と口コミを解説│不動産クラウドファンディング 本記事では不動産クラウドファンディング「COZUCHI(コズチ)の魅力」をテーマに評判やメリット、デメリットを解説します。 ...

REIT(リート)デメリットまとめ

本記事では「REIT(リート)投資」をテーマにデメリットと対策を解説しました。

REIT投資のデメリットは以下の通り

REITは「分配金が高い」というメリットがあるも、リスクが高い点は注意が必要です。

このため、「一部ポートフォリオに組み入れる」などリスク分散を行うようにしましょう。

また、実際に投資を始める場合手数料の点で「J-REIT指数」に連動した投資信託がおすすめです。

以上、REITメリット、デメリットまとめでした。

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