本記事では「ロボアドバイザー」をテーマに注意するべきデメリットを解説します。
ロボアドバイザーは投資初心者を中心に口座開設数が拡大。
国内NO.1の「ウェエルスナビ」は預かり資産7,500億円を突破（2022年9月19日時点）
このため、ロボアドバイザーの利用を検討している方も少なくありません。
こんな人気のあるサービスですが、当サイトではロボアドバイザーを「非推奨」としています。
考え方は人それぞれであるため、本記事のメリット、デメリットを参考にした上で利用を検討してみましょう。
①ロボアドバイザーはAIが自動投資をするのが魅力
②但し、年1%と高額な手数料が必要
③長期投資の場合複利の影響で数百万円の違いがでる
④紹介料を目的とした記事には注意が必要
⑤複数の金融商品を購入したい場合「8資産均等型」の購入も検討しよう
【結論】「ロボアドバイザー」はおすすめできません
紹介料目的にこんな記事が量産されていますが、冷静にメリット、デメリットを理解しましょう。
投資に対する考えは人それぞれであるため、デメリットを理解した上でロボアドバイザーを始めるのはもちろんOKです。
- 投資信託
- 個別株
- 先物取引
- FX
- 仮想通貨
など、各種魅力とリスク（デメリット）が存在。
自身のリスク許容度が高い投資家であれば、FX、仮想通貨など変動率が高い金融商品も否定されるものではありません。
それにも関わらず、ロボアドバイザーを非推奨とする理由は以下の通り
誰でも簡単に購入できる商品を「仲介マージン」を払って購入することは投資としては極めてNGな行為
投資で損をするのはいつの時代も情報弱者。
「簡単」、「手軽」などの言葉だけでなく投資で成功するには最低限の知識は必要です。
以下で詳細を解説します。
「ロボアドバイザー」特徴とは？（メリット）
デメリットを見る前にロボアドバイザーの基本をチェックしましょう。
※現状口座数NO.1の「ウェルスナビ」から一部抜粋
- AIが自動で投資
- あなたに合わせた投資スタイルを提案
- 最適な配分で自動積立
特徴①AIが自動で投資
ロボアドバイザー最大の魅力はAIによる自動投資。
- 何に投資をするのがベストなのか？
- ポートフォリオの割合は？
- 注文設定をするのが手間
など、投資初心者の方を中心にサービスが急拡大しています。
投資を始めようと思っても「実際に何を購入するべきか？」という大きな壁があり、この悩みを解決したサービスと言えます。
特徴②あなたに合わせた投資スタイルを提案
簡単なアンケートからおすすめの投資商品を提案。
あなたに合わせたリスク許容度を判定し、アセットアローケーションが組まれます。
「最適なバランスが分からない」という投資家から高い評価を得ています。
特徴③最適な配分で自動積立
少額から幅広い投資商品に自動積立が可能。
投資初心者の方が分散投資をするには、高いハードルがあります。
最適な配分で自動積立が出来る点もロボアドバイザーのメリットです。
ロボアドバイザーの特徴から分かるおすすめする人は以下の通り
- 投資初心者の方
- 忙しく投資する時間が無い方
- AIに自動運用を任せたい方
続いて、本題のロボアドバイザーデメリットを解説します。
「ロボアドバイザー」おすすめしない5つのデメリット
ロボアドバイザーのデメリットをまとめると以下の通りです。
順番に解説します。
デメリット①高額な手数料が発生
ロボアドバイザーは「年1%」の仲介手数料が発生。
具体的な事例として、「ウェルスナビ」と「自分で投資」をした場合を比較
例：VTI（全米株式ETF）を購入
| 経費率 | |
| ウェルスナビ | 年1%+0.03％＝1.03％ |
| 自分で投資 | 年0.03％ |
ロボアドバイザーは長期投資（10年以上）を推奨。
逆に言うと、長期に渡り複利で1%分の手数料を支払うことになります。
以下、条件でシミュレーションを実施
- 投資額：毎月3万円
- 運用期間：25年間
- 運用リターン：年5%
自分で投資した場合
25年後の期待リターンは「約1,786万円」
というシミュレーション結果になりました。
ロボアドバイザーを使用した場合
25年後の期待リターンは「約1,542万円」
というシミュレーション結果になりました。
※ウェルスナビの手数料1%を除き、運用リターン4%にて試算
結論、運用評価額に「244万円」の違いが発生。
1%の手数料が将来どれだけ自身に影響を与えるか確認しておきましょう。
デメリット②アセットアロケーションを組んでいるだけ
ロボアドバイザーの謳い文句は「AIによる自動投資」
最適なバランスでアセットアロケーションが組まれるのが強みと言えます。
但し、難しいものはなく事前に用意されたポートフォリオが提供されているだけです。
リスク許容度をアンケートで確認し投資比率を提案。
難しいアルゴリズムが働いているわけではなく、ネット検索すれば誰でも入手できる簡単なポートフォリオです。
デメリット③投資家として成長が皆無
日本人は先進国と比較して金融リテラシーが低いと言われています。
そんな中、投資する商品すらAIに任せていては成長はありません。
投資する商品を自身で選ぶ行為こそが、最大の勉強と言えます。
その行為を放棄して
というのは、投資家としての成長を阻害する行為です。
デメリット④投資商品は誰でも購入可能
ロボアドバイザーの投資商品は特別な物はありません。
大手投資会社のメジャーな商品ばかりです。
米国の投資会社
- バンガード
- ブラックロック
- ステート・ストリート
など、ネット証券で検索すれば3分で購入可能。
不要な仲介マージンを支払うことなく、自身で投資商品を購入しましょう。
デメリット⑤注文設定すればどの投資商品もやる事はない
利用者の多くが、「自動投資」、「自動リバランス」に興味を持っているようです。
例：「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」の場合
- 株式：国内、先進国、新興国
- 債権：国内、先進国、新興国
- リート：国内、先進国
対して、12.5％ずつ均等投資を行います。
定期的に自動リバランスを行いながら、複数の投資商品かつ全世界に分散投資が可能。
こんな素晴らしい投資商品でも、自身で購入すれば手数料は「年0.154％」
少し勉強するだけで、手間を掛けることなく資産形成が可能です。
（参考）【評価】「eMAXIS Slimバランス8資産均等型」がダメな5つ理由│分散性は最強？
「ロボアドバイザー」気になる3つの質問
ロボアドバイザーを検討している方の気になる質問をまとめました。
質問①ロボアドバイザーは儲かるのか？
未来は不確実であるも、国際分散投資は長期でみると安定した資産形成が可能です。
但し、年1%と高額な手数料が必要なことからロボアドバイザーはベストな投資法ではありません。
このため、投資商品を自身で選択し不要な中間マージンを払わないようにすることをおすすめします。
アセットアロケーションについて理解したい方は以下記事がおすすめです。
質問②どの投資商品を購入したら良いか分からない
「具体的に購入するべき投資商品が分からない」と悩む方も少なくありません。
| 信託報酬 | |
| eMAXIS SlimS&P500 | 0.0968％/年 |
| 楽天全米株式インデックスファンド | 0.162％/年 |
| eMAXIS Slim全世界株式 | 0.1144％/年 |
上記3種は一例ですが、格安かつ分散性の高いファンドは多数存在。
もっと詳しく投資商品について知りたい方は以下記事で解説しています。
質問③金（ゴールド）にも積立したい
ロボアドバイザーはポートフォリオの一部に安全資産である「ゴールド」を積立。
目的は、株式と比較して暴落が小さく「守りの資産」と活用されるためです。
金への投資は「金現物」、「純金積立」、「金ETF」の3種類。
手数料、盗難リスクを加味すると「金ETF」の購入が最適解と言えます。
詳細については以下で解説しています。
「ロボアドバイザー」まとめ
本記事では「ロボアドバイザー」をテーマに注意するべきデメリットを解説しました。
デメリットをまとめると以下の通り
投資商品は多数あります。
「性格」や「リスク許容度」など人それぞれ異なるため正解は存在しません。
「それでもなぜロボアドバイザーをおすすめしないのか？」というと
「不要な仲介マージンである」ということが一番の理由です。
また、ロボアドバイザーに関しては高額な紹介報酬からデメリットを明確にしないメディアも少なくありません。
資産形成は判断を間違えると将来大きな影響を与えます。
「情報を発信する責務が守られているのか？」と現在のロボアドバイザー関するメディアの発信に疑問を感じ本記事を執筆しました。
投資に関する考えは人それぞれであるため、「デメリットを理解した上で投資をする」と言う方は公式サイトをチェックしましょう。
当サイトではあえて公式サイトは載せません。
アルバート・アインシュタイン博士がこんな言葉を残しています。
複利は人類による最大の発明だ。知っている人は複利で稼ぎ、知らない人は利息を払う
結論、複利を味方につけた人はお金持ちになり、敵に回した人は不幸になります。
1%の手数料を軽視せず、自身で投資を始めましょう。
（参考）おすすめの動画
高橋ダンさんはニューヨーク市のウォールストリートで12年間働き、投資銀行業務、取引を行った凄腕トレーダーです。
Youtuberとしても有名で50万人越えの登録者が存在。
こちらの動画でもロボアドバイザーのリスクが詳しく解説されているのでおすすめです。
「ロボアドバイザー」解説動画
紹介料を目的とした量産記事に惑わされず、正しい投資を始める方が1人でも誕生することを祈っています。
【最後に補足】
ネット検索でロボアドバイザーについて調べるユーザーはリテラシーが高い傾向にあります。
高い手数料を支払ってしまうのは、いつの時代も情報弱者。
（結論、本記事にはたどりつきません。）
あなたの家族、友人など大切な方が投資商品に悩んでいたらぜひ本記事を共有してみてはいかがでしょう。
【関連記事】買ってはいけない投資信託をテーマにポイントを解説しています。
【関連記事】株式投資を独学で勉強する方法を解説しています。
【関連記事】資産配分を考える際のシミュレーションツールを紹介しています。
