こんにちはイチリタです。
本記事では、たった1回の誤発注で407億円の損失をだした、ジェイコムショックについてまとめていきます。
本記事の内容
- ジェイコム事件について
- ジェイコム事件が起きた原因
- ジェイコム事件で大儲けした投資家とは？
ジェイコム株大量誤発注事件とは？
2005年12月8日みずほ証券担当者が誤発注を起こし巨額の損失を出した事件です。
誤発注の被害を受けたのは、人材派遣会社として上場した「ジェイコム」
そのため、別名「ジェイコムショック」とも言われています。
ちなみに、インターネットやケーブルテレビの事業をしている「J:COM」では有りません。
お間違いなく(‘◇’)ゞ
「ジェイコム」は2011年「ライク株式会社」に社名変更し、現在総合人材サービスを行っています。
それでは、ジェイコム株大量誤発注事件について解説していきますね。
まずは、誤発注の内容から・・・
- 正：1株61万円で売却
- 誤：1円61万株で売却
61万円で売却注文を1円で61万株と入力ミスをした形に。
結論として、この入力ミスによりみずほ証券は407億円の損失となりました。
数字入力間違いで、407億円の損失ですからぶっちゃけヤバイですね。
ちなみに、ネットでは誤発注を起こした社員のその後はどうなった？
と、様々な憶測が飛び交いましたが結論としては真相は不明です。
とはいえ、定年するまで事件の首謀者として扱われる事を考えると転職を検討する事が賢明ですよね。
大手企業ほど、一度出世のレールから外れると再起は難しいですから( ;∀;)
ジェイコム株大量誤発注事件が起きた理由
根本の原因は誤発注ですが、システム側の問題も有りました。
上場開始から時系列で解説しますね。
ちなみに、ジェイコム株はこんな上場条件でした。
- 上場日：2005年12月8日
- 市場：東証マザーズ
- 公募株式数：3,000株
- 公募価格：1株61万円
①9：00 強い買い気配でスタート
初値：67万2千円
人材派遣事業は、当時「有望」と判断されていました。
10％高と順調なスタートに。
②9：27 突然61万株の1円指値売り注文
これがみずほ証券の誤発注ですね。
突然、61万株の売り注文が板に並び市場はパニックに。
という疑問が有ると思うのですが、エラー表示は有りました。
が、結果スルーされて誤発注されています。（理由は以下）
実勢株価とかけ離れた注文がされた場合、再チェックを促すシステムが導入されていた。
但し、このシステムは日頃からエラーが多く、担当者がいつものエラーと誤認し注文を継続。
「ハイハイ、いつものエラー表示ね！」
といった事が原因です。
③9：29 みずほ証券担当者 誤発注を認識！
注文から1分25秒後に誤発注を認識
という疑問があると思いますが、システム側の問題が有りました。
61万株1円という実勢株価とかけ離れた発注の場合、注文可能な株価へ調整するシステムが働く。
これをみなし処理と言う。
当時みなし処理中は、発注の取り消しが出来ないというシステムになっていた。
おそらく担当者は鬼の形相で取消しボタンを連打していたでしょう・・・
④9：30 東証からみずほ証券に電話が入る
東証マーケットセンターから、みずほ証券に「誤発注じゃないですか？」と確認の電話有り
東証はみずほ証券の「エクイティ部」へ電話
但し、実際に誤発注を起こしたのは「金融法人部」担当者
ここで、エクイティ部内で「誰か誤発注してないか？」
と確認作業をするも部署が違うため問題が特定できず。
これも被害を大きくした理由の1つですね。
続けて、東証の担当者は異常な注文が起きている銘柄コードを伝えます。
しかし、ここでハプニング！
ジェイコム株4桁の銘柄コードを伝える所、誤って「自分の電話番号下4桁」を伝えるという失態(*’ω’*)
これもタイムロスの原因です。
その後しばらくして、みずほ証券内で問題が共有され「金融法人部」で問題が起きている事がやっと判明！
金融法人部の「売り注文が取消しできない！！」という声に答え、「エクイティ部」でも取消し注文するも同じくエラー。
現場は大パニック・・・
⑤9：30 ストップ安57万3千円に
3分後大量の売り注文により、株価はストップ安57万3千円に張り付き
結果、売り注文のキャンセルができずストップ安に。
⑥9：35 再度東証よりみずほ証券に確認の電話
このタイミングでみずほ証券は東証側に「誤発注」である旨を報告
みずほ証券より「東証側で注文を取り消して欲しい！」と要望。
それに対する東証側の回答は
との残念な回答に・・・（これも被害を大きくした理由）
実は東証側には売買を停止する権利が有りました。
が、東証側もリスクを取る事を避け拒否した形です。
売買を停止するという事は大きな事ですから。
ここで、みずほ幹部は「自ら反対売買をするしかない！」
とジェイコム株を買い向かう判断をしました。
⑦9：43 大量の買い注文発生により株価はストップ高に
突然の大量買い注文に個人投資家も乗る形で株価は一気にストップ高に
以下、ジェイコムチャートです。
Wikipediaより引用
ストップ安からストップ高に。
個人投資家にとっても迷惑な話です。
この誤発注事件の問題点をまとめると
- みずほ証券担当者が、「1株で61万円の売り」を「1円で61万株の売り」と誤発注
- 表示された警告を無視して注文実施
- みなし処理中は注文が取り消せないシステムに問題有り
- 東証側も売買停止の権利を持っていたが、リスクを恐れ行使せず
以上、4点がジェイコムショックの要因です。
ジェイコム株大量誤発注事件で大儲けした投資家達
ジェイコム株の誤発注にいち早く気付き約20億円もの利益を上げた投資家が誕生
9:31頃からヤフー掲示板で、
- 大量の売り注文はなんだ？
- 誤発注か？
など異変に気付いた投資家の書き込みが始まる。
9:37頃誤発注を確信した投資家が
- 買い注文を入れた
- 絶対誤発注だ！
など反応。
そんな中、いち早く誤発注に気付き大金を稼ぎだしたトレーダーが誕生！
それが、投資家なら一度は聞いた事がある「BNF氏」です。
7,100株の株式大量取得し（発行株式数の45%以上）、数分で20億円もの利益を獲得。
当時「ジェイコム男」という名でマスコミからの取材が殺到していました。
BNF氏はジェイコム株だけでなく、株式投資で膨大な資産を築いています。
- 2000年10月：164万円
- 2000年末：280万円
- 2001年：6100万円
- 2002年：1億円
- 2003年：2億7000万円
- 2004年：10億円
- 2005年：80億円
- 2006年：150億円
- 2007年：165億円
- 2008年：200億円
ちょっとレベルが違いすぎますよね。
ちなみに、「ジェイコムショック」で証券会社も誤発注に気付き大きな利益を上げています。
但し、政府から「火事場泥棒的な行い」との発言も有り約209億円は返還されました。
もちろん、個人投資家は返還していません。
ジェイコム株大量誤発注事件まとめ
本記事ではジェイコムショックについてまとめました。
・ジェイコムショックみずほ証券の誤発注が原因
・システム側の問題も有り
・一部の投資家はこの事件で大儲けをした
・大きな利益を上げた投資家は情報量と判断力が神
BNF氏のように素早く判断し対応できる投資家になりたいものですね。
以上、ジェイコム株大量誤発注事件でした(‘◇’)ゞ
➤バブル崩壊の原因はこちらで解説しています。
➤リーマンショックについてはこちらをどうぞ。
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