こんにちはイチリタです。
今回はこんな悩みを解決します。
この記事の内容
- 債権ETF AGG、BNDの違い（比較）
- 債権ETF AGG、BNDどちらがおすすめか？
米国債券投資信託（AGG、BND）どっちを買うべき？違いは？
本記事では米国債権ETF AGG、BNDの違いについて解説します。
先にAGG、BNDどっちを買うべきか？について結論としては
どちらも優秀な債権ETFで有り違いは誤差
どちらでもOKといった感じです。
その理由について解説していきます(‘◇’)ゞ
（だいたい2分ぐらいで読み終わります）
違いを見るポイントは以下の通り
- 組入銘柄数
- 純資産総額
- 配当利回り
- 経費率
- 株価推移
- 組入銘柄
それでは、順番に説明していきます。
AGG、BND組入銘柄数
- AGG：約7,600銘柄
- BND：約9,100銘柄
単純な組入銘柄数の比較では「BND」の方が優位に。
但し、ここまで分散性が有るとぶっちゃけ誤差。
どちらも広く分散された債権ETFですね。
AGG、BND純資産総額
- AGG：852億ドル
- BND：681億ドル
純資産総額は「AGG」が若干優位に。
但し、純資産総額比較も誤差ですね
純資産が少ないETFは「早期償還リスク」が高まりますが、結論どちらも資産は潤沢です。
AGG、BND配当利回り
過去5年間の配当利回りは以下の通り
| AGG | BND | |
| 2019年 | 2.85% | 2.72％ |
| 2018年 | 2.64% | 2.79％ |
| 2017年 | 2.35％ | 2.52％ |
| 2016年 | 2.39% | 2.56％ |
| 2015年 | 2.41％ | 2.63％ |
こちらも誤差の範囲ですね。
債権ETFは安定して2%以上の配当が出ていると覚えておけばOK。
AGG、BND経費率
- AGG：0.04％
- BND：0.04％
はい、仲良く0.04%の経費率です。
100万円投資しても年400円の手数料ですから、優秀なETFと言えます。
AGG、BND株価推移
細かい説明する前にチャートを見て貰ったほうが早いですね。
株価は見事に重なっていますね。
過去5年間の株価騰落率（前年比）は以下の通り
| AGG | BND | |
| 2019年 | 5.77% | 5.98% |
| 2018年 | -2.60% | -2.89% |
| 2017年 | 1.18% | 0.97% |
| 2016年 | 0.05% | 0.04% |
| 2015年 | -1.92% | -1.95% |
騰落率も誤差の範囲でした。
AGG、BND組入銘柄
どちらも、優秀なBBB以上の優良な債権に投資されています。
| 格付 | AGG | BND |
| AAA | 71.5％ | 69.4％ |
| AA | 2.72% | 3.5％ |
| A | 11.83％ | 12.4％ |
| BBB | 13.95％ | 14.7% |
AGG・BNDの人気な理由ですね。
ちなみに、参考まで格付けの考え方は以下の通り（但し、格付け会社によって若干違う）
| AAA | 債務を履行する能力が極めて高い |
|---|---|
| AA | 債務を履行する能力が非常に高い |
| A | 上位2つに比べて、経済環境の影響を受けやすい |
| BBB | 債務履行能力は十分だが、経済環境の悪化の影響を受けやすい |
| BB | 経済環境の悪化の場合に、債務履行能力が不十分になるリスク有り |
| B | 経済環境の悪化で、債務履行能力が不十分となる可能性が高い |
| CCC | 債務不履行となる可能性を持ち、債務履行能力は財務経済状況に依存 |
| CC | 債務不履行となる可能性が非常に高い |
| C | 現在、破産法に基づく申請中だが、債務に基づく支払いは継続中 |
| D | 債務不履行に陥っている |
一般的にBBB以上が投資適格格付けとされ、債務不履行リスクが低く信用度が高い債券とされています。
米国債券ETF（AGG、BND）どっちを買うべき？
大きな違いが無いため悩ましい所です。
運用会社ランキングでもブラックロック（AGG）1位、バンガード（BND）2位と超大手ですし。
ぶっちゃけ好みですが、個人的にはBNDを選びます。
組入銘柄数と株価が安い点が理由。
特に、株価が安いというのは投資家にとって細かく買いやすいかと。
ご参考まで。
米国債券投資信託（AGG、BND）まとめ
結論、AGG、BNDの違いは誤差で大きな違いは有りません。
| ティッカー | AGG | BND |
| 運用会社 | ブラックロック | バンガード |
| ベンチマーク | バークレイズ米国 総合インデックス |
バークレイズ米国総合 浮動調整インデックス |
| 設定日 | 2003年9月22日 | 2007年4月3日 |
| 組入銘柄数 | 約7,600銘柄 | 約9,100銘柄 |
| 純資産総額 | 852億ドル （2021年1月） |
681億ドル （2021年1月） |
| 配当利回り | 2.85％ (2019年) |
2.71％ （2019年) |
| 経費率 | 0.04％ | 0.04% |
| 配当スケジュール | 毎月 | 毎月 |
| 株価 | 118.19ドル | 88.19ドル |
| 最新株価 | こちらをクリック | こちらをクリック |
AGG、BND違いをまとめると
- 組入銘柄数：BNDが若干優位
- 純資産総額：AGGが若干優位
- 配当利回り：ほぼ同じ
- 経費率：同じ
- 株価推移：誤差
- 組入銘柄：誤差
こんな感じです。
どちらも、優良な債権ETFですのでぜひ買付もご検討下さい。
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